我國(guó)境外鋁土礦供應(yīng)格局改變以往態(tài)勢(shì)，高品位

目前世界鋁土礦的出口國(guó)主要有澳大利亞、巴西、幾內(nèi)亞、印度、馬來西亞和加納等，其中幾內(nèi)亞和馬來西亞的鋁土礦基本全部出口。據(jù)聯(lián)合國(guó)商品貿(mào)易數(shù)據(jù)庫(kù)的統(tǒng)計(jì)，2016年世界鋁土礦的出口總量為5178萬噸，占世界產(chǎn)量的27%，其中澳大利亞、幾內(nèi)亞、馬來西亞出口量居前三，幾內(nèi)亞、澳大利亞、巴西是鋁土礦可采儲(chǔ)量排名前三的國(guó)家，合計(jì)可采儲(chǔ)量占全球的58%左右。

目前進(jìn)口鋁土礦供應(yīng)格局:我國(guó)主要從澳大利亞、巴西、幾內(nèi)亞、印度、馬來西亞和加納等地進(jìn)口鋁土礦。

2016年，澳大利亞仍是中國(guó)最大鋁土礦供應(yīng)國(guó)，其出口量約為2130萬噸，同比上升8.81%，占中國(guó)總進(jìn)口量的41.1%。力拓公布，2016年鋁土礦產(chǎn)量為4770萬噸，高于去年10月給出的4700萬噸的目標(biāo)，且較2015年增長(zhǎng)9%。韋帕(weipa)礦場(chǎng)和戈夫(gove)礦場(chǎng)年度產(chǎn)量創(chuàng)下紀(jì)錄，分別增長(zhǎng)6%和21%。強(qiáng)勁的產(chǎn)量以及來自中國(guó)的穩(wěn)健需求使得力拓在2016年向第三方出口了2930萬噸鋁土礦，同比增長(zhǎng)10%，第四季度出貨量同比增長(zhǎng)12%。力拓公布，2016年氧化鋁產(chǎn)量為820萬噸，同比增長(zhǎng)5%。力拓近期確定2017年鋁土礦產(chǎn)量目標(biāo)為4800~5000萬噸，氧化鋁產(chǎn)量預(yù)期為800~820萬噸，鋁產(chǎn)量預(yù)期為350~370萬噸。

其次是幾內(nèi)亞，供應(yīng)量為1190萬噸，同比大幅上升，占中國(guó)總進(jìn)口量的23%。受馬來西亞鋁土礦開采禁令的影響，中國(guó)從澳大利亞和幾內(nèi)亞進(jìn)口鋁土礦的量有所上漲。2016年，幾內(nèi)亞鋁土礦主要出口至魏橋鋁業(yè)。

2016年，中國(guó)從馬來西亞和印度進(jìn)口的鋁土礦較去年分別下滑68.96%和41.9%，分別為745萬噸和453萬噸。受馬來西亞開采禁令和鋁土礦嚴(yán)格運(yùn)輸政策影響，去年中國(guó)主要買家不再依賴馬來西亞鋁土礦。魏橋鋁業(yè)之前是印度鋁土礦的主要消費(fèi)商，但因幾內(nèi)亞鋁土礦供應(yīng)量增加，該公司已于去年4月停止采購(gòu)印度產(chǎn)鋁土礦。受此影響，盡管信發(fā)集團(tuán)恢復(fù)印度鋁土礦進(jìn)口，但印度鋁土礦的供應(yīng)量還是出現(xiàn)大幅下跌。幾內(nèi)亞鋁土礦供應(yīng)量大，但品位較低，故我國(guó)進(jìn)口企業(yè)增加了對(duì)巴西和加納高品位鋁土礦的采購(gòu)量。

2016年，中國(guó)從巴西和加納進(jìn)口鋁土礦同比分別上漲171.79%和44.69%，數(shù)量分別為440萬噸和110萬噸左右。2017年，持有加納鋁土礦資源的博賽礦業(yè)也計(jì)劃將鋁土礦的產(chǎn)量由2016年140萬噸左右提升至180萬噸左右。

中國(guó)于2016年9月重啟所羅門群島鋁土礦進(jìn)口。數(shù)據(jù)顯示，2016年中國(guó)從所羅門群島共進(jìn)口約23.8萬噸鋁土礦，同比下滑11%。目前，所羅門群島共有兩家鋁土礦供應(yīng)商。由于投資者加大了開發(fā)力度，預(yù)計(jì)2017年所羅門群島鋁土礦產(chǎn)量至少增至300萬噸。英國(guó)阿魯法(alufer)公司在幾內(nèi)亞注冊(cè)企業(yè)名為貝愛爾礦業(yè)(belairminingsa)，礦區(qū)已探明鋁礬土礦儲(chǔ)量1.46億噸。幾內(nèi)亞政府在該項(xiàng)目中占15%干股(不出資)。該項(xiàng)目預(yù)計(jì)2018~2023年計(jì)劃年出口鋁礬土礦500萬噸，2023年以后提高到1000萬噸。

鋁土礦進(jìn)口走勢(shì)預(yù)測(cè)

目前市場(chǎng)最為關(guān)心的話題就是2017年1月初印尼礦石出口禁令的放開：42%品位以上的鋁土礦可限量出口給5年內(nèi)在印尼投資建廠的國(guó)外企業(yè)。長(zhǎng)單改為采礦許可制，且逐漸分51%股權(quán)給印尼政府。新政惠及我國(guó)魏橋、南山、錦江、榆林有色及印尼國(guó)有礦山，一定程度上解決了低溫礦的供應(yīng)，也沖擊了一些遠(yuǎn)距離鋁土礦來源國(guó)。對(duì)于國(guó)內(nèi)氧化鋁企業(yè)來說，印尼鋁土礦恢復(fù)出口，解決了今年市場(chǎng)上面臨的低溫鋁土礦供應(yīng)短缺問題，使企業(yè)在當(dāng)下形勢(shì)下的原材料需求得以保障。然而，對(duì)于在印尼有投資建廠計(jì)劃或者已經(jīng)投資建廠的國(guó)內(nèi)企業(yè)來說，海外布局獲得回報(bào)，在礦石出口時(shí)具備優(yōu)先選擇權(quán);其他只投資礦山卻未有建廠計(jì)劃的企業(yè)，其合作礦商出口可能性較小，未來在礦石供應(yīng)和采購(gòu)上相對(duì)處于下風(fēng)。

短期看，印尼禁令開放，政策的后期執(zhí)行需要市場(chǎng)行為來驗(yàn)證，所以不會(huì)對(duì)目前中國(guó)鋁土礦市場(chǎng)有太大的影響。現(xiàn)在更多的是處于消息面的流動(dòng)和預(yù)期面的變化，加上印尼政府的政策也存在變數(shù)，所以目前成交仍難發(fā)生，未來還需持續(xù)關(guān)注。

但長(zhǎng)期來看，印尼禁令開放，勢(shì)必對(duì)當(dāng)前國(guó)際鋁土礦供應(yīng)格局產(chǎn)生影響。由于國(guó)內(nèi)眾多氧化鋁廠最初的生產(chǎn)線設(shè)計(jì)是以印尼鋁土礦為主要原料的，所以在原材料的選取上，印尼鋁土礦具備優(yōu)勢(shì)。此外，印尼鋁土礦重回中國(guó)，最直接的沖擊當(dāng)然是目前最為脆弱的馬來西亞和印度市場(chǎng)。另外，西非、南美等地區(qū)，海運(yùn)距離與印尼相差明顯，一旦印尼出口礦石品位良好且價(jià)格優(yōu)惠，也很有可能影響幾內(nèi)亞、巴西等偏遠(yuǎn)地區(qū)的鋁土礦供應(yīng)格局。